كيفية استخدام معايير ESG لاتخاذ استثمارات واعية: دليل

في مجال الاستثمار، معايير ESG ضرورية لاتخاذ القرارات بوعي.

يقدم هذا الدليل خطوات قابلة للتطبيق لاستخدام مبادئ ESG بفعالية.

يهدف إلى تمكين المستثمرين من تحقيق عوائد مالية وتأثير اجتماعي إيجابي.

فهم معايير ESG

تعتبر معايير ESG، التي تغطي العوامل البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، حاسمة لتقييم استدامة الشركة وممارساتها الأخلاقية.

إليك تفصيلًا:

• البيئية: تقييم تأثير الشركة البيئي، بما في ذلك أثرها الكربوني، واستخدام الموارد، والسياسات.
• الاجتماعية: تقييم علاقة الشركة مع موظفيها والمجتمعات التي تعمل بها، والآثار الاجتماعية الأوسع نطاقًا.
• الحوكمة: فحص هيكل قيادة الشركة، وشفافيتها، والالتزام بالمعايير الأخلاقية والتنظيمية.

كيف يتم استخدام معايير ESG لتقييم الشركات

فهم كيفية استخدام معايير ESG في تقييم الشركات يوفر رؤى حاسمة حول استدامتها وممارستها الأخلاقية.

إليك كيفية استخدام معايير ESG:

• تقييم التأثير البيئي: تحليل انبعاثات الكربون واستخدام الطاقة وممارسات إدارة النفايات لدى الشركة.
• تقييم المسؤولية الاجتماعية: تحليل معاملة الموظفين ومشاركة المجتمع وسياسات التنوع.
• مراجعة معايير الحوكمة: فحص هيكل الهيئة الإدارية وتعويضات التنفيذية والامتثال الأخلاقي.

أمثلة على مؤشرات ESG

فهم أمثلة مؤشرات ESG أمر حاسم لتقييم أداء الشركات البيئي والاجتماعي والحوكمة. 

فيما يلي بعض المؤشرات الرئيسية للنظر فيها:

• انبعاثات الكربون: قياس كمية الغازات الدفيئة التي تصدرها عمليات الشركة.
• معدل التحويل الوظيفي: حساب نسبة الموظفين الذين يغادرون الشركة خلال فترة معينة.
• تنوع مجلس الإدارة: تقييم تمثيل النساء والأقليات والمجموعات الأخرى التي تُمثل قياد المجلس التنفيذي للشركة.
• انتهاكات الأخلاقيات: تتبع حالات سوء التصرف الأخلاقي أو انتهاكات القانون داخل الشركة.
• استخدام الطاقة المتجددة: تقييم نسبة الطاقة التي تستهلكها الشركة من مصادر متجددة.
• نسبة رواتب الرئيس التنفيذي: مقارنة تعويضات الرئيس التنفيذي براتب الموظف الوسيط داخل الشركة.
• الاستثمار في المجتمع: تقييم الموارد والجهود التي تخصصها الشركة لدعم المجتمعات المحلية.
• شفافية سلسلة التوريد: تقييم شفافية المورّدين، والمساءلة عن ممارسات العمل، والتأثير البيئي، وحقوق الإنسان.

فوائد الاستثمار الواعي

يوفر الاستثمار الواعي العديد من الفوائد. إليك بعض المزايا الرئيسية:

• التأثير الاجتماعي الإيجابي: يعزز الاستثمار في الشركات التي تمارس ممارسات ESG القوية التغيير الاجتماعي.
• تقليل المخاطر: تساهم سياسات ESG القوية في إدارة المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمية.
• الاستدامة على المدى الطويل: يدعم النظر في عوامل ESG الشركات التي تعمل على تحقيق الاستدامة.
• تعزيز السمعة: يمكن أن تعزز الاستثمارات الأخلاقية السمعة وتجذب مستهلكين مدركين اجتماعيًا.
• الأداء المالي: ترتبط التصنيفات العالية للـ ESG بالأداء المالي على المدى الطويل.

خطوات لاستخدام معايير ESG في قرارات الاستثمار

استخدام معايير ESG في الاستثمار يتضمن مزامنة القيم مع الأهداف المالية. إليك كيف يمكن القيام بذلك:

1. فهم مبادئ ESG: تعرف على أهمية العوامل البيئية والاجتماعية والإدارة (ESG).
2. تحديد أهداف الاستثمار: توضيح عوائد الاستثمار المالية والتأثيرات الاجتماعية المرغوبة.
3. بحث في فرص ESG: استكشاف الاستثمارات المركزة على ESG.
4. تقييم أداء ESG: تقييم الاستثمارات المحتملة باستخدام مقاييس ذات صلة.
5. تحديد معايير الاستثمار: وضع معايير أداء ESG.
6. غربلة الاستثمارات المحتملة: تطبيق المعايير لتصفية الاستثمارات.
7. إجراء الجدوى: البحث بعناية في الاستثمارات المختارة بعناية.
8. بناء محفظة ESG: بناء محفظة متنوعة تركز على ESG.
9. رصد أداء ESG: تتبع أداء استثمارات ESG بشكل مستمر.
10. التفاعل مع الشركات: التدخل من أجل تحسين ممارسات ESG بنشاط.

التحديات والاعتبارات

يأتي التنقل في مجال الاستثمار الواعي مع مجموعة من التحديات والاعتبارات الخاصة به. فيما يلي بعض العوامل الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار:

• جودة البيانات وتوافرها: القدرة المحدودة وعدم انتظام بيانات ESG يمكن أن تعيق التقييم الدقيق.
• تحقيق توازن بين العوائد المالية وأهداف ESG: التوازن المناسب بين العوائد المالية واعتبارات ESG يمكن أن يكون تحديًا.
• تعقيد مقاييس ESG: فهم وتفسير مقاييس ESG يتطلب معرفة وخبرة متخصصة.
• الأولويات المتضاربة: التعامل مع الأولويات المتضاربة بين أصحاب المصلحة، مثل المساهمين ومصالح المجتمع، يمكن أن يشكل تحديات.
• المخاطر التنظيمية والقانونية: البقاء على اطلاع دائم بأطر تنظيمية متطورة ومتطلبات قانونية متعلقة بالاستثمار في ESG ضروري.
• غسيل الأخضر ونزاهة ESG: تحديد شركات ESG التي تركز على الجوهر وسط ممارسات غسيل الأخضر يمكن أن يكون صعبًا.
• تقييم الآثار على المدى الطويل: يتطلب تقييم آثار الاستثمارات في ESG على الأمور المالية والاجتماعية الصبر والدقة.

موارد للاستكشاف المستقبلي

هناك مصادر مختلفة متاحة لمساعدة في استكشاف الاستثمار الواعي.

وفيما يلي بعض السبل لتوسيع معرفتك:

• المواقع الإلكترونية: استكشف موقع Responsible Investor وESG Today للمقالات والتقارير والأدوات.
• الكتب: اقرأ “كتاب الاستثمار المستدام” للكاتب فيلكس إل. هارتمان أو “ESG للمحترفين في رأس المال الخاص” للكاتب ياريف إيتاه.
• الدورات عبر الإنترنت: انضم إلى دورات ESG على منصات مثل Coursera أو Udemy.
• المؤتمرات: شارك في فعاليات مثل قمة الاستثمار ESG أو PRI in Person للتواصل والرؤى.
• بودكاست: استمع إلى “ESG Insider” أو “The Impact Investing Podcast” لمناقشات الخبراء.

أفضل الممارسات لدمج ESG 

عند دمج عوامل ESG في الاستثمارات، يمكن أن تعزز بعض الممارسات الجيدة الفعالية:

• التفاعل مع إدارة الشركة: الترويج لتحسينات ESG من خلال التفاعل النشط.
• استخدام تصنيفات ESG ومؤشرات: استخدام التصنيفات للاطلاع على القرارات واختيار الشركات ذات الأداء القوي لـ ESG.
• التعاون مع أصحاب المصلحة: العمل مع الآخرين لتعزيز التأثير البيئي والاجتماعي والحكومي من خلال التفاعل المشترك.
• تنفيذ نشاطات المساهمين: استخدام حقوق المساهمين لتعزيز مساءلة ESG.
• دمج ESG في السياسات: ضمان التوافق مع أهداف الاستدامة في سياسات الاستثمار.
• مراقبة أداء ESG: تقييم وتتبع أداء ESG للاستثمارات بانتظام لضمان استمرار التوافق.
• دمج ESG في عملية البحث الجدوى: تضمين الاعتبارات ESG في عملية البحث الجدوى عند تقييم الاستثمارات المحتملة.

قياس وتقرير أداء ESG

قياس أداء ESG (البيئي والاجتماعي والحوكمة) وتقريره أمر حاسم لتقييم الاستثمارات وتعزيز الشفافية.

فيما يلي الاعتبارات الرئيسية:

• تحديد مؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs): تحديد المقاييس ذات الصلة استنادًا إلى معايير الصناعة وتوقعات أصحاب المصلحة.
• استخدام أطر الإبلاغ: الاستفادة من الأطر مثل GRI أو SASB للإبلاغ الموحد.
• تقييم جودة البيانات: التحقق من دقة وموثوقية مصادر بيانات ESG.
• تنفيذ تقارير شفافة: التواصل بصراحة حول أداء ESG من خلال تقارير شاملة.
• جذب أصحاب المصلحة: جمع ملاحظات من المستثمرين والعملاء والموظفين لتعزيز الإبلاغ.
• إجراء استعراضات: تقييم أداء ESG بانتظام مقابل الأهداف المحددة، وضبط الاستراتيجيات حسب الحاجة.
• إظهار التحسين: عرض الجهود لتحسين أداء ESG مع مرور الوقت، مع تعزيز الالتزام بالاستدامة.

تلخيص الأمر

في الختام، يتمثل استخدام معايير ESG في الاستثمار في توجيه الأهداف المالية بالقيم الأخلاقية ورفاهية المجتمع.

تكامل العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة يمنح القدرة على اتخاذ القرارات المستنيرة لتحقيق عوائد تنافسية وتغيير إيجابي.

إنه يشجع على الاستدامة وضبط الموارد بشكل مسؤول، مع تعزيز المرونة على المدى الطويل في مواجهة التحديات العالمية.