Miten käyttää ESG-kriteerejä tietoisiin sijoituksiin: Opas

Sijoittamisen maailmassa ESG-kriteerit ovat olennaisia tietoisen päätöksenteon kannalta.

Tämä opas tarjoaa käytännön ohjeita ESG-periaatteiden tehokkaaseen hyödyntämiseen.

Sen tarkoituksena on valmentaa sijoittajia saavuttamaan taloudellisia tuottoja ja positiivista yhteiskunnallista vaikuttavuutta.

Ymmärtäminen ESG-kriteerit

ESG-kriteerit, joita ovat ympäristö-, sosiaaliset- ja hallintokriteerit, ovat ratkaisevan tärkeitä yrityksen kestävyyden ja eettisten käytäntöjen arvioinnissa.

Tässä tarkempi selvitys:

• Ympäristö: arvioi yrityksen ympäristövaikutusta, mukaan lukien hiilijalanjälki, resurssien käyttö ja käytännöt.
• Sosiaaliset: arvioi yrityksen suhteita työntekijöihin, yhteisöihin ja laajempaan yhteiskunnalliseen vaikutukseen.
• Johtaminen: tarkastelee yrityksen johtamisrakennetta, läpinäkyvyyttä sekä sitoutumista eettisiin standardeihin ja määräyksiin.

Miten ESG-kriteereitä käytetään yritysten arvioinnissa

Ymmärtäminen, miten ESG-kriteereitä käytetään yritysten arvioinnissa, tarjoaa ratkaisevia näkemyksiä niiden kestävyydestä ja eettisistä käytännöistä.

Tässä on, miten ESG-kriteereitä käytetään:

• Ympäristövaikutusten arviointi: Yrityksen hiilipäästöjen, energiankulutuksen ja jätehuollon käytäntöjen analysointi.
• Sosiaalisen vastuun arviointi: Työntekijöiden kohtelun, yhteisöjen osallistumisen ja monimuotoisuuskäytäntöjen analysointi.
• Johtamistapojen tarkastelu: Hallituksen rakenteen, johtajien palkitsemisen ja eettisen noudattamisen tarkastelu.

ESG-mittareiden esimerkkejä

ESG-mittareiden esimerkkien ymmärtäminen on tärkeää yrityksen ympäristö-, sosiaalisen ja hallinnollisen suorituskyvyn arvioinnissa. 

Tässä joitakin keskeisiä mittareita, jotka on hyvä ottaa huomioon:

• Hiilipäästöt: Mittaa yrityksen toiminnasta aiheutuvien kasvihuonekaasupäästöjen määrää.
• Henkilöstön vaihtuvuusaste: Laskee prosenttiosuuden työntekijöistä, jotka jättävät yrityksen tiettynä ajanjaksona.
• Hallituksen monimuotoisuus: Arvioi naisten, vähemmistöjen ja muiden aliedustettujen ryhmien edustusta yrityksen hallituksessa.
• Etiikkarikkomukset: Seuraa eettisiä väärinkäytöksiä tai laillisia rikkomuksia yrityksessä.
• Uusiutuvan energian käyttöaste: Arvioi osuutta energiasta, jonka yritys kuluttaa uusiutuvista lähteistä.
• Toimitusjohtajan palkkiosuhde: Vertaa toimitusjohtajan palkkaa yrityksen mediaanipalkkaan.
• Yhteisösijoitukset: Arvioi resursseja ja ponnisteluja, joita yritys osoittaa paikallisyhteisöjen tukemiseen.
• Toimitusketjun läpinäkyvyys: Arvioi toimittajien läpinäkyvyyttä, vastuuta työkäytännöistä, ympäristövaikutuksista ja ihmisoikeuksista.

Tietoisen sijoittamisen edut

Tietoinen sijoittaminen tarjoaa lukuisia etuja. Tässä muutamia keskeisiä etuja:

• Positiivinen yhteiskunnallinen vaikutus: Sijoittaminen yrityksiin, joilla on vahvat ESG-käytännöt, edistää yhteiskunnallista muutosta.
• Riskin vähentäminen: Vahvat ESG-politiikat auttavat hallitsemaan ympäristö-, sosiaalisia ja hallintoriskejä.
• Pitkän aikavälin kestävyys: ESG-tekijöiden huomioon ottaminen tukee yrityksiä, jotka asettavat kestävyyden etusijalle.
• Maineen parantaminen: Eettiset sijoitukset voivat parantaa mainetta ja houkutella sosiaalisesti tietoisia kuluttajia.
• Rahoituksellinen suorituskyky: Korkeat ESG-luokitukset korreloivat pitkän aikavälin rahoituksellisen yliarvioinnin kanssa.

Askeleet ESG-kriteerien hyödyntämiseen sijoituspäätöksissä

ESG-kriteerien hyödyntäminen sijoituksissa tarkoittaa arvojen sovittamista yhteen taloudellisten tavoitteiden kanssa. Näin se käy:

1. Tutustu ESG-periaatteisiin: Tutustu Ympäristö-, Sosiaali- ja hallinnointikriteerien (ESG) merkitykseen.
2. Määritä sijoitustavoitteet: Selkiytä taloudelliset tuotot ja halutut yhteiskunnalliset vaikutukset.
3. Tutki ESG-mahdollisuuksia: Tutki ESG-keskeisiä sijoituksia.
4. Arvioi ESG-suorituskyky: Arvioi mahdollisia sijoituksia käyttäen asiaankuuluvia mittareita.
5. Määritä sijoituskriteerit: Aseta ESG-suorituskyvyn kriteerit.
6. Tarkastele potentiaalisia sijoituksia: Käytä kriteerejä sijoitusten suodattamiseen.
7. Tee huolellisuusarviointi: Tutki lyhyen listan sijoitukset perusteellisesti.
8. Rakenna ESG-salkku: Rakenna monipuolinen ESG-keskeinen salkku.
9. Seuraa ESG-suoritusta: Seuraa jatkuvasti sijoitusten ESG-suoritusta.
10. Ole vuorovaikutuksessa yritysten kanssa: Puolusta aktiivisesti parannettuja ESG-käytäntöjä.

Haasteet ja huomioitavaa

Tietoisen sijoittamisen maailmassa liikkuminen tuo mukanaan omat haasteensa ja huomioitavat seikat. Tässä muutamia tärkeitä tekijöitä, jotka on hyvä pitää mielessä:

• Tietojen laatu ja saatavuus: ESG-tietojen rajoittunut saatavuus ja epäjohdonmukaisuus voivat vaikeuttaa tarkkaa arviointia.
• Finanssituottojen tasapainottaminen ESG-tavoitteiden kanssa: Oikean tasapainon löytäminen finanssituottojen ja ESG-näkökohtien välillä voi olla haastavaa.
• ESG-metriikoiden monimutkaisuus: ESG-metriikoiden ymmärtäminen ja tulkitseminen vaatii erikoisosaamista ja asiantuntemusta.
• Ristiriitaiset painotukset: Osapuolten, kuten osakkeenomistajien ja yhteisön etujen, ristiriitaisten painotusten huomioiminen voi aiheuttaa haasteita.
• Sääntely- ja oikeudelliset riskit: Muuttuvien ESG-sijoittamiseen liittyvien sääntelykehysten ja oikeudellisten vaatimusten seuraaminen on olennaista.
• Vihreä pesu ja ESG-integriteetti: Aitojen ESG-keskeisten yritysten tunnistaminen vihreän pesun käytänteiden keskeltä voi olla vaikeaa.
• Pitkäaikainen vaikutusarviointi: ESG-sijoitusten vaikutusten arvioiminen talouteen ja yhteiskuntaan vaatii kärsivällisyyttä ja perusteellisuutta.

Lisätietolähteitä

Muita resursseja on saatavilla tukemaan tietoisempaa sijoittamista.

Tässä muutamia tapoja laajentaa tietämystäsi:

• Verkkosivustot: Tutustu sivustoihin Responsible Investor ja ESG Today artikkeleiden, raporttien ja työkalujen parissa.
• Kirjat: Lue “The Sustainable Investing Handbook” Felix L. Hartmannilta tai “ESG for the Private Equity Professional” Yariv Itahilta.
• Verkkokurssit: Osallistu ESG-kursseille alustoilla kuten Coursera tai Udemy.
• Konferenssit: Osallistu tapahtumiin kuten ESG Investment Summit tai PRI in Person verkostoitumista ja oivalluksia varten.
• Podcastit: Kuuntele “ESG Insider” tai “The Impact Investing Podcast” asiantuntijakeskusteluja varten.

Parhaat käytännöt ESG-integraatiolle

ESG-tekijöiden integroimisessa sijoituksiin tietyt parhaat käytännöt voivat tehostaa vaikutusta:

• Osallistu Yritysjohdon Kanssa: Tavoittele ESG-parannuksia aktiivisella osallistumisella.
• Hyödynnä ESG-luokituksia ja indeksejä: Käytä luokituksia päätöksenteon tueksi ja valitse yrityksiä, joilla on vahva ESG-suorituskyky.
• Yhteistyö Sidosryhmien Kanssa: Työskentele muiden kanssa ESG-vaikutuksen tehostamiseksi yhteisen osallistumisen kautta.
• Toteuta Osakkeenomistajien Aktivismia: Käytä osakkeenomistajan oikeuksia ESG-vastuullisuuden edistämiseen.
• Sisällytä ESG-järjestelmiin: Varmista kestävyystavoitteiden yhteensovittaminen sijoituspolitiikoissa.
• Seuraa ESG-suorituskykyä: Arvioi säännöllisesti ja seuraa sijoitusten ESG-suorituskykyä varmistaaksesi jatkuvan yhteensovittamisen.
• Integroi ESG huomioon Due Diligence:ssa: Sisällytä ESG-näkökohdat due diligence -prosessiin arvioidessasi potentiaalisia sijoituksia.

Mittaaminen ja raportointi ESG-suorituksista

ESG:n (ympäristö, sosiaalinen vastuu ja hyvä hallintotapa) suorituksen mittaaminen ja raportointi on ratkaisevan tärkeää sijoitusten arvioinnissa ja läpinäkyvyyden edistämisessä.

Tässä keskeisiä huomioitavia seikkoja:

• Tunnista KPI:t: Määritä alan standardeihin ja sidosryhmien odotuksiin perustuvat oleelliset mittarit.
• Hyödynnä Raportointikehikkoja: Hyödynnä standardeja kuten GRI tai SASB standardoidussa raportoinnissa.
• Arvioi Datalaadun: Varmista ESG-datavirtojen tarkkuus ja luotettavuus.
• Toteuta läpinäkyvä raportointi: Viesti ESG-suorituskyvystä avoimesti kattavien raporttien kautta.
• Ota mukaan sidosryhmät: Kerää palautetta sijoittajilta, asiakkailta ja työntekijöiltä raportoinnin tehostamiseksi.
• Suorita tarkistuksia: Arvioi säännöllisesti ESG-suoritusta asetettuja tavoitteita vasten ja säädä strategioita tarvittaessa.
• Osoita parannukset: Esittele toimenpiteesi ESG-suorituksen parantamiseksi ajan myötä vahvistaen sitoutumista kestävyyteen.

Yhteenvetona

Päätelmänä voidaan todeta, että ESG-kriteerien hyödyntäminen sijoittamisessa yhdistää taloudelliset tavoitteet eettisiin arvoihin ja yhteiskunnalliseen hyvinvointiin. 

Ympäristö-, sosiaaliset ja hallintokriteerien integrointi mahdollistaa informoitujen valintojen tekemisen kilpailukykyisten tuottojen ja myönteisen muutoksen edistämiseksi. 

Se edistää kestävyyttä ja vastuullista resurssien hoitoa, tukien pitkän aikavälin joustavuutta globaalien haasteiden edessä.