چگونه از معیارهای ESG برای سرمایه گذاری های آگاهانه استفاده کنیم: راهنما

در حوزه سرمایه گذاری، معیارهای ESG برای تصمیم گیری هوشمندانه بسیار ضروری هستند.

این راهنما گام های عملی برای استفاده موثر از اصول ESG ارائه می دهد.

هدف از آن تقویت انگیزه سرمایه گذاران برای دستیابی به بازده مالی و تأثیر مثبت بر جوامع است.

فهم معیارهای ESG

معیارهای ESG که شامل عوامل زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی است، برای ارزیابی پایداری و روش‌های اخلاقی یک شرکت بسیار حیاتی است.

اینجا یک شرح کلی است:

• زیست محیطی: ارزیابی تأثیر زیست محیطی شرکت، از جمله اثر کربنی، استفاده از منابع و سیاست‌ها.
• اجتماعی: ارزیابی ارتباطات شرکت با کارکنان، جوامع و تأثیرات گسترده جامعه.
• حاکمیت: بررسی ساختار رهبری شرکت، شفافیت و پایبندی به استانداردهای اخلاقی و مقررات.

نحوه استفاده از معیارهای ESG برای ارزیابی شرکت‌ها

درک اینکه چگونه معیارهای ESG برای ارزیابی شرکت‌ها استفاده می‌شوند، به نکات حیاتی درباره پایداری و روش‌های اخلاقی آن‌ها می‌انجامد.

اینجاست که چگونه معیارهای ESG به کار گرفته می‌شوند:

• ارزیابی تأثیر زیست‌محیطی: تجزیه و تحلیل گازهای گلخانه‌ای، مصرف انرژی و روش‌های مدیریت پسماند شرکت.
• ارزیابی مسئولیت اجتماعی: تحلیل رفتار نسبت به کارکنان، مشارکت با جوامع و سیاست‌های تنوع.
• بررسی استانداردهای حاکمیت: بازبینی ساختار هیأت مدیره، پاداش مدیران اجرایی و پایبندی به اخلاق.

مثال‌هایی از شاخص‌های ESG

درک مثال‌هایی از شاخص‌های ESG برای ارزیابی عملکرد زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی یک شرکت بسیار حیاتی است.

در زیر تعدادی از شاخص‌های کلیدی را در نظر بگیرید:

• انتشارات کربن: اندازه‌گیری میزان گازهای گلخانه‌ای که توسط فعالیت‌های یک شرکت تولید می‌شود.
• نرخ تغییرات کارکنان: محاسبه درصد کارکنانی که در یک بازه زمانی مشخص از شرکت خارج می‌شوند.
• تنوع هیئت مدیره: ارزیابی نمایندگی زنان، اقوام کمیتی و گروه‌های دیگری که در هیئت مدیره شرکت حضور دارند.
• نقض اخلاقیات: رصد موارد نقض‌های اخلاقی یا نقض‌های قانونی درون شرکت.
• استفاده از انرژی تجدیدپذیر: ارزیابی نسبت انرژی مصرفی شرکت از منابع تجدیدپذیر.
• نسبت دستمزد مدیرعامل: مقایسه دستمزد مدیرعامل با میانگین حقوق کارکنان درون شرکت.
• سرمایه‌گذاری در جامعه: ارزیابی منابع و تلاش‌هایی که شرکت به اختصاص برای حمایت از جوامع محلی اختصاص می‌دهد.
• شفافیت زنجیره تأمین: ارزیابی شفافیت تامین‌کننده، مسولیت پذیری نسبت به روش‌های کاری، تأثیرات زیست محیطی و حقوق بشر.

مزایای سرمایه‌گذاری آگاهانه

سرمایه‌گذاری آگاهانه بسیاری از مزایا را ارائه می‌دهد. در زیر برخی از مزایای کلیدی آن آورده شده است:

• تأثیر اجتماعی مثبت: سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی با رویکردهای قوی ESG تغییر اجتماعی را ترویج می‌کند.
• کاهش ریسک: سیاست‌های قوی ESG به مدیریت ریسک‌های زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی کمک می‌کند.
• پایداری بلندمدت: ملاحظه عوامل ESG، کسب و کارها را که بر اولویت دادن به پایداری تمرکز دارند، حمایت می‌کند.
• تقویت شهرت: سرمایه‌گذاری اخلاقی می‌تواند شهرت را تقویت کرده و مشتریانی که از نظر اجتماعی وجدانی حساس هستند را جذب کند.
• عملکرد مالی: امتیازات بالای ESG با عملکرد مالی بلندمدت بیشتر همبستگی دارند.

مراحل استفاده از معیارهای ESG در تصمیمات سرمایه‌گذاری

استفاده از معیارهای ESG در سرمایه‌گذاری به معنای تطبیق ارزش‌ها با اهداف مالی است. در ادامه نحوه انجام این کار آمده است:

1. آشنایی با اصول ESG: آشنا شدن با اهمیت عوامل محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG).
2. تعریف اهداف سرمایه‌گذاری: ابهام‌های بازدهی مالی و تاثیرات جامعه‌ای مطلوب را روشن کنید.
3. تحقیق درباره فرصت‌های ESG: کاوش در مورد سرمایه‌گذاری‌های متمرکز بر ESG.
4. ارزیابی عملکرد ESG: ارزیابی سرمایه‌گذاری‌های پتانسیل با استفاده از شاخص‌های مناسب.
5. تعیین معیارهای سرمایه‌گذاری: ایجاد معیارهای عملکرد ESG.
6. صف انتخاب‌های پتانسیل: استفاده از معیارها برای فیلتر کردن سرمایه‌گذاری‌ها.
7. انجام کار اطلاعاتی: تحقیق کامل در مورد سرمایه‌گذاری‌های معرفی شده.
8. ایجاد پرتفولیو ESG: ایجاد یک پرتفولیو متنوع متمرکز بر ESG.
9. پیگیری عملکرد ESG: پیگیری مداوم از عملکرد ESG سرمایه‌گذاری‌ها.
10. مشارکت با شرکت‌ها: فعالانه برای بهبود روش‌های ESG اقدام کنید.

چالش‌ها و ملاحظات

هدایت کردن در منظریه سرمایه گذاری آگاهانه با چالش‌ها و ملاحظات خاص خود همراه است. در ادامه چند عامل کلیدی که باید به آنها توجه داشت:

• کیفیت و دسترسی به داده: دسترسی محدود و نامنطقی به داده‌های محیطی، می‌تواند ارزیابی دقیق را مختل کند.
• تعادل بین بازده مالی و اهداف ESG: یافتن تعادل مناسب بین بازده مالی و ملاحظات ESG می‌تواند چالش برانگیز باشد.
• پیچیدگی معیارهای ESG: درک و تفسیر معیارهای ESG نیازمند دانش تخصصی و تجربه است.
• اولویت‌های متنافر: رسیدگی به اولویت‌های متنافر بین ذینفعان مانند سهامداران و منافع جامعه، می‌تواند چالش‌هایی ایجاد کند.
• خطرات نظارتی و قانونی: آشنایی داشتن با چارچوب‌های نظارتی در حال تغییر و الزامات قانونی مرتبط با سرمایه گذاری ESG ضروری است.
• سبزشویی و اصالت ESG: شناسایی شرکت‌های واقعا متمرکز بر ESG در میان روش‌های سبزشویی می‌تواند دشوار باشد.
• ارزیابی تاثیر بلندمدت: ارزیابی تاثیر سرمایه گذاری‌های ESG بر دارایی‌ها و جامعه، صبر و دقت می‌طلبد.

منابع برای کشف بیشتر

منابع مختلف برای کمک به کشف بیشتر از سرمایه‌گذاری آگاهانه در دسترس است.

در زیر چند راه برای گسترش دانش شما آورده شده است:

• وب‌سایت‌ها: برای مطالعه مقالات، گزارش‌ها و ابزارها به سایت‌های Responsible Investor و ESG Today مراجعه کنید.
• کتاب‌ها: کتاب “The Sustainable Investing Handbook” نوشته Felix L. Hartmann یا “ESG for the Private Equity Professional” نوشته Yariv Itah را بخوانید.
• دوره‌های آنلاین: در دوره‌های ESG روی پلتفرم‌هایی مانند Coursera یا Udemy ثبت‌نام کنید.
• کنفرانس‌ها: در رویدادهایی مانند ESG Investment Summit یا PRI in Person حضور داشته باشید تا شبکه‌سازی و بینش‌هایی کسب کنید.
• پادکست‌ها: برای گفتگوهای تخصصی به پادکست‌های “ESG Insider” یا “The Impact Investing Podcast” گوش دهید.

روش های بهتر برای ادغام ESG

وقتی عوامل ESG را در سرمایه گذاری ها ادغام می کنید، برخی از روش های بهتر می توانند کارایی را افزایش دهند:

• انگیزه برای مدیریت شرکت: توسعه بهبود های ESG را از طریق مشارکت فعال حمایت کنید.
• استفاده از امتیاز دهی و شاخص های ESG: استفاده از امتیازها برای اطلاع رسانی و انتخاب شرکت هایی با عملکرد ESG قوی.
• همکاری با ذینفعان: با دیگران همکاری کنید تا اثر ESG را از طریق مشارکت جمعی تقویت کنید.
• اجرای فعالیت های سهامداری: از حقوق سهامداری برای ترویج مسئولیت ESG استفاده کنید.
• ادغام ESG در سیاست ها: اطمینان حاصل کنید که با اهداف پایداری در سیاست های سرمایه گذاری هماهنگ است.
• نظارت بر عملکرد ESG: به طور منظم عملکرد ESG سرمایه های خود را ارزیابی و پیگیری کنید تا هماهنگی ادامه دار را بررسی کنید.
• ادغام ESG در دقت انجام معاملات: در ارزیابی سرمایه گذاری های احتمالی، در اصول ESG را در فرآیند دقت انجام معاملات در نظر بگیرید.

اندازه گیری و گزارش دهی عملکرد ESG 

اندازه گیری و گزارش دهی عملکرد محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و ترویج شفافیت بسیار حیاتی است.

در اینجا موارد کلیدی را می توان ذکر نمود:

• شناسایی KPI ها: تعیین معیارهای مرتبط بر اساس استانداردهای صنعت و انتظارات سهامداران.
• استفاده از چارچوب های گزارش دهی: بهره گیری از چارچوب هایی مانند GRI یا SASB برای گزارش دهی استاندارد.
• ارزیابی کیفیت داده ها: تأیید دقت و قابلیت اعتماد منابع داده های ESG.
• اجرای گزارش دهی شفاف: عملکرد ESG را با گزارش های جامع به صورت آشکار منتقل کنید.
• مشارکت سهامداران: با گردآوری بازخورد از سرمایه گذاران، مشتریان و کارکنان بهبود در گزارش دهی حاصل کنید.
• انجام بازبینی ها: به طور منظم عملکرد ESG را نسبت به اهداف تعیین شده بررسی کنید و به موازات آن استراتژی ها را تنظیم کنید.
• نشان دادن بهبود: تلاش های خود را برای بهبود عملکرد ESG در طول زمان نشان دهید و تعهد خود را به پایداری تقویت کنید.

راجع به این موضوع

در نهایت، استفاده از معیارهای ESG در سرمایه گذاری با ارزشهای اخلاقی و رفاه اجتماعی همخوانی دارد.

ادغام عوامل محیطی، اجتماعی و حاکمیتی انتخاب‌های آگاهانه را برای بازدهی رقابتی و تغییرات مثبت تقویت می‌کند.

این اقدام پایداری و مدیریت مسئول منابع را تشویق می‌کند و باعث ایجاد یک پایه تحمل طولانی‌مدت در برابر چالش‌های جهانی می‌شود.