כיצד להשתמש בקריטריוני ESG כדי לבצע השקעות מודעות: מדריך

בתחום ההשקעות, קריטריוני ESG הם חיוניים לקבלת החלטות אחראיות.

מדריך זה מציע שלבי פעולה פרקטיים לשימוש יעיל בעקרונות ESG.

המטרה היא לתת כלים למשקיעים כדי להשיג החזרי עלות כלכליים ושיפוע חברתי חיוביים.

הבנת קריטריוני ESG

קריטריוני ESG, המכלילים גורמים סביבתיים, חברתיים ומנהיגות, הינם קריטיים לבדיקת הכלכלה והמעשים האתיים של החברה.

להלן פירוט:

• סביבתי: מעריכים את השפעתה של החברה על הסביבה, כולל השפעת פחמן, שימוש במשאבים ומדיניות.
• חברתי: מעריכים את היחסים של החברה עם העובדים, הקהילות וההשפעות החברתיות הרחבות.
• מנהיגות: בודקים את מבנה המנהיגות של החברה, את שקיפותה ואת הציות לתקנים ולתקנות אתיים.

איך קריטריוני ESG משמשים להערכת חברות

הבנת כיצד קריטריוני ESG משמשים בהערכת חברות מספקת תובנות חשובות לגבי יציבותן ושיטותי האתיקה שלהן.

הנה כיצד קריטריוני ESG מיועדים:

• הערכת השפעה סביבתית: ניתוח של פסולת פחמן של החברה, צריכת אנרגיה, ושיטות ניהול פסולות.
• הערכת אחריות חברתית: ניתוח טיפול בעובדים, השתתפות בקהילה, ומדיניות שוויון.
• סקירת תקנות ממשל: בדיקת מבנה הוועדת מנהלת, שכר גםון, ומתן ייחוד.

דוגמאות למדדי ESG

הבנת דוגמאות למדדי ESG היא חיונית להערכת ביצועי סביבתיים, חברתיים ומינהליים של חברה.

הנה מספר מדדים מרכזיים לשקול:

• שידורי פחמן: מדידת כמות הגזי חממה המנופשים על ידי פעילות החברה.
• שיעור עיבוד מועצת הדירקטורים: חישוב אחוז העובדים שעוזבים את החברה בתקופה נתונה.
• ריבוי במועצת הדירקטורים: הערכת הייצוג של נשים, מיעוטים וקבוצות אחרות המוחדשים במועצת הדירקטורים של החברה.
• הפרות אתיות: מעקב אחר מקרים של התנהגות אתית או הפרת חוקים בתוך החברה.
• שימוש באנרגיה מתחדשת: הערכת היחס של האנרגיה שהחברה צורפת ממקורות מתחדשים.
• יחס שכר CEO: השוואת תמרורי השכר של המנכ
  

  יתרונות של השקעה מודעת

  השקעה מודעת מציעה יתרונות רבים. הנה כמה יתרונות עיקריים:

  • השפעה חברתית חיובית: השקעה בחברות עם מדיניות ESG חזקה תורמת לשינוי חברתי.
  • הפחתת סיכונים: מדיניות ESG חזקה עוזרת לנהל סיכונים סביבתיים, חברתיים ומנהליים.
  • קיימות לטווח ארוך: התחשבות בגורמי ESG תומכת בעסקים שמעדיפים קיומות.
  • שיפור רושמה: השקעות אתיות עשויות לשפר את הרושם של עסקים ולמשוך צרכנים מודעים חברתיים.
  • ביצועים פיננסיים: דירוגי ESG גבוהים קורלים עם ביצועים פיננסיים לטווח ארוך.

  שלבים לשימוש בקריטריוני ESG בהחלטות השקעה

  שימוש בקריטריוני ESG בהשקעה משלב התאמת ערכים למטרות כלכליות. הנה איך לעשות זאת:

  1. הבנת עקרונות ESG: למידה על חשיבותם של גורמים הסביבתיים, החברתיים והמנהיגותיים (ESG).
  2. הגדרת מטרות ההשקעה: הבהרת החזר ההשקעה הכלכלי וההשפעות החברתיות הרצויות.
  3. מחקר על הזדמנויות ESG: חיפוש אחר השקעות בעלות מיקוד ESG.
  4. הערכת ביצועי ESG: דירוג השקעות פוטנציאליות באמצעות מדדים רלוונטיים.
  5. הגדרת קריטריוני ההשקעה: קביעת קריטריוני ביצועי ESG.
  6. סינון של השקעות פוטנציאליות: החלת קריטריונים לסינון השקעות.
  7. ביצוע עסקי: מחקר מעמיק על השקעות ברשימה הקצרה.
  8. בניית תיק ESG: בניית תיק מונחה ESG מוגני ריבוי.
  9. מעקב אחר ביצועי ESG: מעקב מתמיד אחר ביצועי השקעות בקריטריוני הESG.
  10. התעסוק עם חברות: הקדמת ממספר פעולות לשיפור פעילת ESG.

  אתגרים ושיקולים

  ניווט בנוף ההשקעה המודעתי מגיע עם סדרת אתגרים ושיקולים משלו. הנה כמה גורמים מרכזיים לשים לב אליהם:

  • איכות וזמינות נתונים: זמינות מוגבלת וחוסר עקביות בנתוני ESG עשויים למערער את ההערכה המדויקת.
  • שיווי מאזנים בין חזרה פיננסית למטרות ESG: למצות את השיווי משמעותי בין חזרות פיננסיות ושיקולים ESG עשוי להיות אתגר.
  • מורכבות המדדים ESG: הבנת ופרשת המדדים ESG מחייבת ידע מיוחד ומומחיות.
  • תחרויות סותרות: טיפול בתחרויות סותרות בין סגנונות חיים שונים, כמו מענים ואינטרסים קהילתיים, עשוי להרגיש אתגרי.
  • סיכונים חוקיים ותקיניים: שמירה על עקבות מסגרות תקינה מתפתחות ודרישות משפטיות הקשורות להשקעות ESG היא חיונית.
  • Greenwashing ותמיכה ב- ESG: זיהוי חברות אמיתיות ממוקדות ESG בתוך מעשי קירוק כיתרוני הסביבה עשוי להיות קשה.
  • הערכת השפעה לטווח ארוך: הערכת השפעת ההשקעות ESG על המוצאות והחברה דורשת סבלנות ושקיפות.

  משאבים לחקירה נוספת

  קיימים מגוון משאבים הניתנים לשימוש לחקירה נוספת בנושא השקיפות השקולה.

  הנה כמה אפשרויות להרחבת הידע שלך:

  • אתרים: חקור את Responsible Investor ו- ESG Today למאמרים, דו”חות וכלים.
  • ספרים: קרא את “The Sustainable Investing Handbook” של Felix L. Hartmann או את “ESG for the Private Equity Professional” של Yariv Itah.
  • קורסים מקוונים: הירשם לקורסים בנושא ESG בפלטפורמות כמו Coursera או Udemy.
  • כנסים: השתתף באירועים כגון ESG Investment Summit או PRI in Person לרשתות ותובנות.
  • פודקאסטים: האזנה ל”ESG Insider” או ל”The Impact Investing Podcast” לדיונים מומחים.

  

  שיטות מיטב לאינטגרציה של ESG

  כאשר אנו משתלבים גורמים ESG בהשקעות, ישנן שיטות מיטביות שיכולות לשפר את היעילות:

  • עיסוק עם ניהול החברה: לרשות בשיפורים ESG דרך עיסוק פעיל.
  • שימוש בדירוגים ובמדדים ESG: להשתמש בדירוגים כדי למידע ולבחור חברות עם ביצועים חזקים ב-ESG.
  • שיתוף עם סטייקהולדרים: לעבוד עם אחרים כדי להחזיק את השפעת ESG דרך עיסוק משותף.
  • יישום הפעלת זכויות בעלי המניות: להשתמש בזכויות בעלי המניות כדי לקדם אחריות ESG.
  • אינטגרציה של ESG במדיניות: לוודא התאמה עם מטרות הקיימות במדיניות ההשקעות.
  • ניטור של ביצועי ESG: לבדוק באופן תדיר ולעקוב אחר הביצועים של ESG בהשקעות כך שיהיה תאימות מתמדת.
  • אינטגרציה של ESG בבדיקות דיליגנסיה: לכלול ערכים של ESG בתהליך בדיקת הדיליגנסיה בעת הבחינה של ההשקעות הפוטנציאליות.

  שימור ודיווח על ביצועי ESG

  שימור ודיווח על ביצועי ESG (סביבתי, חברתי ומנהיגותי) הם חיוניים למטרת הערכת השקעות וקידום שקיפות.

  הנה נקודות מרכזיות:

  • זהות קריטריוני ביצוע: קביעת מדדים רלוונטיים על פי סטנדרטים תעשייתיים וציפיות של עמיתים.
  • מימוש שקפים לדיווח: העמקת שקפים כגון GRI או SASB לדיווח אופטימלי.
  • הערכת איכות המידע: אישור דיוק ואמינות של מקורות המידע ה-ESG.
  • מימוש דיווח שקוף: תקשורת שקופה של ביצועי ESG דרך דוחות מקיפים.
  • השקפת פנים עם עמיתים: איסוף משוב מהמשקיעים, לקוחות ועובדים לשיפור תהליך הדיווח.
  • ביצוע ביקורות: לבצע בקביעות ביקורת של ביצועי ESG נגד מטרות שנקבעו, עיקול אסטרטגיות כפי הצורך.
  • הדגמת שיפור: להדגיש את המאמצים לשפר את ביצועי ESG לאורך זמן, מחזק את המחויבות לתחומי הקיימות.

  בסיכום

  לסיכום, שימוש בקריטריוני ESG בהשקעות מסדיר את היעדים הפיננסיים עם הערכים האתיים ועם היתרון החברתי.

  שילוב גורמים סביבתיים, חברתיים וניהוליים מחזק את הבחירות המושכלות להחזרים תחרותיים ושינוי חיובי.

  זה מעודד את הקיימות ואת אחריות המשאבים באופן אחראי, תורם להגברת העמידה לטווח הארוך כנגד אתגרים גלובליים.

קרא גם: בינה מלאכותית בפינטק: פתרונות כלכליים חכמים, מהירים, טובים יותר